金融服务业的第三方物流服务

在企业的经济活动中，经济运行过程总是资金流、物流和信息流的统一。从物流的角度来看，物流活动不仅伴随着资金流动，而且受资金流的制约。因此从这种意义上来说，资金流不仅决定着物流活动状况，而且决定着整个社会资源的配置效率和经济运行效率。从生产企业角度来看，尤其是中小生产企业，由于在物流过程中需占有大量的资金，且其再生产也需要大量资金，就迫切需要提高企业的资金利用效率，充分利用物流过程中占用的资金。从第三方物流企业角度，由于第三方物流行业竞争的日趋激烈，行业的利润率越来越低，第三方物流企业为了提高竞争力，需要进一步拓展为企业服务的能力。物流活动中开展融资服务就是适应社会和企业的这种需求。
比如，生产企业在物流环节中产品的占用资金比较大、时间长，如果利用物流环节的产品进行融资就是一个比较可行的办法。

二、第三方物流企业的金融服务意义
第三方物流企业开展金融服务不仅有利于中小企业融资和银行金融业务的创新，也是提高自己竞争力的重要手段，可以说是一个“多赢”的合作。第三方物流企业开展金融服务的意义是多方面的。
1.增强了第三方物流企业的竞争力由于物流市场的激烈竞争，我国第三方物流企业为了生存和发展，纷纷在物流活动中提供金融服务，以提高企业竞争力。例如，有些第三方物流企业与银行合作，开展仓单质押业务，每年可为客户融资几十亿元人民币。
2.有利于制造企业集中主业、提高核心竞争力
在企业的经营活动中，原材料和流动产品占用了大量的资金，金融服务解决了在物流过程中的融资问题，使企业能够把有限的资金用在产品开发和快速扩张方面，有效地盘活物流过程中的资金沉淀，提高企业核心产品的市场占有能力。同时，由于第三方物流企业通过金融服务，更加有效地融入企业的供应链中，有利于企业集中主业，提高企业的核心竞争力。
3.给银行带来新的业务和利润空间
当前由于银行的贷款资产质量不高，呆、坏账比例居高不下，如何提高贷款质量、控制贷款风险，发展新的业务成为银行关注的首要问题。第三方物流企业开展的仓单抵押、信用担保就成为银行新的利润源泉。
4.金融服务成为第三方物流企业的新利润源
相互竞争的结果导致物流服务的利润下降，迫使物流企业开辟新的服务领域，金融服务就成为一个提高物流企业竞争力、增加利润的重要业务。例如，UPS认为对卡车运输、货代和一般物流服务而言，激烈的竞争使利润率下降到平均只有2%左右，已没有进一步提高的可能性；而对于供应链末端的金融服务来说，由于各家企业涉足少，目前还有广大利润空间。于是包括UPS在内的几家大型第三方物流商，在物流服务中增加了一项金融服务，将其作为争取客户、增加企业利润的一项重要举措。
三、第三方物流企业开展金融服务的模式选择
第三方物流企业开展金融服务可以结合自身的条件进一步创新，选择适合本企业和服务企业的金融服务模式。第三方物流企业开展金融服务的模式多种多样，归结起来有三种基本模式。
1.质押模式
质押贷款是指借款人或者第三人（出质人）将质物交付贷款人（质权人）占有，以该质物为贷款债权担保，如果借款人不履行贷款债务，贷款人有权从质物中优先受偿的一种担保方式。质押模式按质物属性分为动产质押与权利质押。目前，第三方物流提供的质押模式主要是仓单质押贷款。
仓单质押贷款，是制造企业（货主企业）把产品存储在第三方物流企业仓库中，第三方物流企业向银行开具仓单，银行根据仓单向该制造企业提供一定比例的贷款，第三方物流企业代为监管产品。
开展仓单质押业务，既可以解决货主企业流动资金紧张的困难，同时保证银行放贷安全，又能拓展仓库服务功能，增加货源，提高效益，可谓“一举三得”。
首先，对于制造企业而言，利用仓单质押向银行贷款，可以解决企业经营融资问题，争取更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展、提高经济效益的目的。
其次，对于银行等金融机构而言，开展仓单质押业务可以增加放贷机会，培育新的经济增长点；又因为有了仓单所代表的货物作为抵押，贷款的风险大大降低。
最后，对于第三方物流企业而言，一方面可以利用能够为货主企业办理仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业进驻，保有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率；另一方面又会促进仓储企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提升自己的综合竞争力。
目前主要采用的质押贷款方式是：现有存货质押贷款、异地仓库监管质押贷款、买方信贷。现有存货质押贷款是指货主企业把质押品存储在第三方物流企业的仓库中，然后凭借仓单向银行申请贷款，银行根据质押品的价值和其他相关因素向货主企业提供一定比例的贷款。这一过程中，第三方物流企业负责监管和储存质押品。异地仓库监管质押贷款是在仓单质押的基本模式上，在地理位置上的一种拓展。即第三方物流企业根据客户不同，或利用遍布全国的仓储网络，或整合社会仓库资源，甚至是货主自己的仓库，就近进行质押监管，极大降低了货主的质押成本。买方信贷又称保兑仓，它相对于企业仓单质押业务模式的特点是先票后货，即银行在买方客户交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为制造企业，制造企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。这一过程中，制造企业承担回购义务。
2.担保模式担保模式是指银行把贷款额度直接授权给第三方物流企业，再由第三方物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。第三方物流企业向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保，并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。该模式有利于制造企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节，也有利于银行提高对质押贷款全过程监控的能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化质押贷款的业务流程和工作环节，降低贷款的风险。
3.直接融资模式
在第三方物流企业的物流业务流程中，当第三方物流企业为发货人承运一批货物时，第三方物流企业首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付给第三方物流企业全部货款。第三方物流企业将另一半货款交付给发货人之前，产生了一个资金运动的时间差，即这部分资金在交付前有一个沉淀期。在资金沉淀期内，第三方物流企业等于获得了一笔不用付息的资金。第三方物流企业用该资金从事贷款，而贷款对象仍为第三方物流企业的客户或者限于与物流业务相关的客户。在这里，这笔资金不仅充当交换的支付功能，而且具有了资本与资本运动的含义，而且这种资本的运动是紧密地服务于物流服务的。这不仅加快了客户的流动资金周转，有助于改善客户的财务状况，而且为客户节约了存货持有成本。